Schématiquement la location avec option d'achat se déroule en 3 phases :

• Le consommateur, futur locataire, commence par choisir le véhicule qu'il désire.
• Puis, l'organisme de crédit achète ce véhicule et le loue à son client pendant une durée déterminée (généralement comprise entre 3 et 5 ans).
• Enfin, le locataire, après une certaine période d'utilisation, peut décider d'acquérir le véhicule loué à un prix souvent faible.

A défaut d'achat, il doit, en fin de contrat, rendre la voiture en bon état à l'organisme loueur qui, le cas échéant, lui restituera le dépôt de garantie, déduction faite des éventuels frais de remise en état.

L'organisme de crédit peut exiger qu'à la signature du contrat, le locataire lui verse un dépôt de garantie. Ce dépôt ne peut être supérieur à 15% de la valeur totale du véhicule. Dans la plupart des cas, il est égal au montant de l'option d'achat et sera donc conservé par l'organisme loueur si le locataire achète l'automobile...

Les loyers sont versés par mois ou par trimestre, en général sur une période de 3 à 5 ans. Ils peuvent être constants, progressifs ou dégressifs, mais leur montant est souvent fonction de la dépréciation du bien. Ce montant sera d'autant plus faible que le locataire aura été obligé de verser un dépôt de garantie et/ou un premier loyer important pouvant représenter jusqu'à 35% du prix total du véhicule. Certains contrats envisagent au contraire, un versement différé qui permet de ne pas verser de loyer avant un certain délai (en principe 3 à 12 mois).

Attention, à ces loyers peuvent s'ajouter des surtaxes au kilomètre si vous excédez la limite de kilométrage annuel prévue au contrat.

Il est parfois possible d'acheter le véhicule avant la fin du contrat, dès le 12ème mois. Mais la plupart des organismes loueurs n'octroient d'option d'achat au locataire qu'à la fin du contrat. Son montant est déterminé à l'avance par le contrat. Afin que le locataire n'ait rien à débourser en fin du contrat pour conserver le véhicule, le prix d'achat correspond en général au montant du dépôt de garantie.